Mein Besuch bei Advanon

Heute war ich bei Advanon zu Besuch und wurde persönlich von Leonie (Product Managerin) empfangen. Daniel (Chief Marketing und Customer Officer) hat sich per Skype aus Berlin zugeschaltet. Ich

Multifunktionaler Bürotisch bei Advanon 😉
konnte mich mit den Mitarbeitern beinahe zwei Stunden über die Plattform unterhalten. Ich habe viele neue Einblicke gewonnen und kann euch so einiges Neues mitteilen. Lustig war auch, dass der Tisch im Sitzungszimmer ein Ping Pong Tisch war (da würde ich auch gerne arbeiten ;)).

Zu Beginn habe ich den Mitarbeitern der Plattform nochmals mitgeteilt, dass sich wieder Geisterrechnungen (Rechnungen, die bereits finanziert waren etc) auf die täglichen Kreditmails verirrt hatten. Man hat mir versprochen sich diesem Problem anzunehmen. Man ist sich bewusst, dass dies nicht sein darf.

Wer darf investieren?

Ich hatte zuvor geschrieben, dass deutsche Investoren keine CHF Rechnungen kaufen dürfen, das ist jetzt überholt. Investieren dürfen Schweizer sowie auch deutsche Investoren. Für deutsche Investoren ist es jedoch relativ schwierig überweisungen in Schweizer Franken durchzuführen, respektive ist es relativ teuer. Bis es eine günstigere Variante gibt (Transferwise Borderless Account oder so), sind Schweizer Franken Rechnungen für deutsche Investoren wohl eher nicht interessant. Vom rechtlichen Standpunkt her dürften auch andere europäische Investoren mitbieten. Die Plattform ist momentan jedoch noch nicht bereit für Investoren außerhalb der Schweiz und Deutschlands. Als nächstes Land wird nach Österreich expandiert werden, das dauert aber noch bis mindestens Ende nächsten Jahres.

Paketgrössen

Nach Schweizer Gesetzgebung könnten die Rechnungen auch in kleinere Pakete aufgeteilt werden. Advanon ist hier aber noch nicht so weit, da viele Zahlungen noch manuelle Eingriffe nötig machen. Bis die Zahlungsverarbeitung automatisiert ist, was noch etwa bis zum 1. Quartal nächsten Jahres dauern wird, bleiben die Tranchen eher grösser. Danach wird jedoch eine massive Reduktion der Gebotsgrösse in Aussicht gestellt.

Ausfälle

Natürlich habe ich die Frage aller Fragen gestellt, da Advanon keine Daten zu Verzögerungen und Ausfällen publiziert. Eins vorweg: Die Daten werden Ende Jahr veröffentlicht (sobald die neue Advanon Seite live geht). Daniel konnte mir die aktuellen Zahlen jedoch auf Nachfrage gleich nennen. Die aktuelle effektive Verlustrate (Status Betreibung) liegt unter 0.2% für das Jahr 2017. Die restlichen Verzugsdaten tönten gut. Man hat mich darauf hingewiesen, dass es schnell einmal vorkommt, dass eine Rechnung bis zu 7 Tagen verspätet gezahlt wird. Darum ruft man den Schuldner auch erst am nach 7 Verzugstagen an. Häufig kommt es vor, dass die Rechnung dann während der ersten 30 Tage im Verzug beglichen wird. Nur eine kleine Prozentzahl verzögert sich mehr als 30 Tage und ein ganz kleiner Rest muss wirklich eingetrieben werden.

Ich habe gleich angeführt, dass der Eindruck vermittelt wird, dass bei Verzögerungen Advanon sich eher passiv verhält, man sieht einfach nicht, was passiert und gemacht wird. Man hat mir versichert, dass man im stetigen Austausch mit den Schuldnern ist um die Situationen bereinigen zu können. Mit dem neuen Release der Website wird man auch eine Historisierung der getätigten Aktionen aufschalten. Investoren sehen dann, dass Advanon den Schuldner angerufen hat und was das weitere Vorgehen ist. Ich habe nochmals betont, dass dies für Investoren sehr wichtig ist. Meine erste Euro Rechnung ist nun etwas mehr als 10 Tage in Verzug und ich habe Advanon um ein Update gebeten (welches ich erhalten habe: Es fanden bisher 8 Interaktionen zwischen Advanon, dem Schuldner und dem Rechnungsverkäufer statt. Nächste Woche sollte die Zahlung eintreffen und ich freue mich über die Zusatzzinsen). Nach meinem persönlichen Eindruck nimmt Advanon das Forderungsmanagement sehr ernst und hat dafür eigens Mitarbeiter und arbeitet mit einigen externen Anbietern zusammen.

Übersicht des Inkassoprozesses

Die Plattform wird überarbeitet

Wie schon angetönt, wird per Ende Jahr ein neuer Release ausgerollt, man hat mir bereits mal die Alphaversion gezeigt. Der Schwerpunkt liegt auf der Performance, denn die Plattform war früher deutlich schneller. Auch das Investoren Dashboard wird eingeführt und gibt einen guten Überblick über die aktuellen Investments.

Expansion in Deutschland wird vorangetrieben

Für die Deutschen Investoren interessant: Man hat die Deutschen Kredite erst vor einigen Wochen lanciert um Erfahrungswerte in der Abwicklung zu erhalten. Es sind jetzt Vorbereitungen von Partnerschaften mit grossen Deutschen Banken im Gange, zudem werden im ersten Quartal 2018 die Marketingmassnahmen hochgefahren. Man rechnet zur Zeit mit stetigem Wachstum auf tiefem Niveau, welches dann exponentiell wird sobald die Marketingmassnahmen greifen.

Fazit

Man spürt beim Besuch der Räumlichkeiten den Unternehmergeist und die Leichtigkeit eines Start-ups. Was für mich eine zentrale Erkenntnis war: Trotz des Start-up Spirits bewegt man sich aber in der Realität und setzt sich realistische Ziele. Man ist sich bewusst, dass Dinge Zeit brauchen, und man nicht gleich alles in den nächsten 2 Wochen auf die Beine stellen kann (was nicht alle Start-ups begriffen haben und das blaue vom Himmel versprechen). Ich bin durchwegs positiv gestimmt, habe jetzt aber natürlich eine Gewisse Erwartungshaltung gegenüber Advanon, was die Verbesserungen betrifft. Wegweisend für mich wird die angekündigte Transparenz (Ausfall- und Verzögerungsraten, sowie die Historisierung des Eintreibungsprozesses) sein. Davon ist abhängig ob ich weiter investieren werde. Der Ball liegt nun bei Advanon (ich weiss, dass ihr das lest ;)).

Falls dich Advanon interessiert, lies meine beiden einführenden Artikel (Artikel 1, Artikel 2), oder registriere dich gleich hier.

Ein Nachtrag zu meinen Erfahrungen mit Advanon

Liebe Leser

Aufgrund vieler Rückfragen zu meinem heutigen Artikel zu Advanon (hier geht’s zur Registrierung) schliesse ich daraus, dass ich diesen zu oberflächlich gestaltet habe. Meine Intention war es zuerst einmal einen Überblick zu geben und dann in einigen Wochen ein Update, sobald ich auch die performance der EUR Rechnungen einschätzen kann. Jetzt greife ich dem vor und hoffe die Fragen auf diesem Weg klären zu können. Nehmt es mir bitte nicht übel, wenn ich nicht auf jede Frage persönlich zurückschreiben konnte, da ist es einfacher und effizienter nochmals etwas zu posten.

Regulierung

Advanon ist in der Schweiz direkt der Finanzmarktaufsicht (FINMA) unterstellt und wird dementsprechend reguliert. In Deutschland arbeitet Advanon mit der Wirecard Bank zusammen, welche in Deutschland der BAFIN unterstellt ist. Die Identifizierung als Investor wird durch idnow durchgeführt.

Mindestanlage, „virtuelles“ Konton und Gebühren

Es gibt direkt kein Mindestanlagevolumen, sondern werden pro Kredit bestimmt. Die einzelnen Kredite werden in Pakete aufgeteilt, die

Auszug einer Advanon Email

vom Investor erworben werden können. Die Pakete sind in der Regel mindestens einige hundert Euro oder Schweizer Franken gross. Meine kleinsten Anteile an Rechnungen beliefen sich auf CHF 253.- und EUR 368.04. In der Regel sind die EUR Rechnungen momentan kleiner als die CHF Rechnungen, so dass die Mindestvolumen in EUR tendentiell kleiner sind als in CHF. Dies hat mich anfangs etwas von einem Investment abgehalten, aber nach 2 erfolgreichen Projekten sind meine Hemmungen kleiner geworden. Es gibt keine Möglichkeit Geld auf einem virtuellen Konto zu hinterlegen wie wir das von anderen Plattformen her kennen. Hier wird der Investmentbetrag nach dem Gebot fällig und muss separat überwiesen werden. Die Rückzahlung erhaltet ihr in einem Betrag zusammen mit dem Ertrag auf euer Konto zurückbezahlt. Die Rückzahlung wird per Email angekündigt.

Die Gebühren werden direkt dem Ertrag abgezogen, ihr müsst also keine separate Überweisung für die Gebühren tätigen. Die Gebühren sind beim Investmentertrag bereits einberechnet. Das heisst ihr seht in eurem Account den Nettoertrag. Ein ROI (return on investment) von 2.53 Prozent bedeutet, dass ihr genau diesen erhaltet. Es gibt 2 Erträge, welche angezeigt werden. Den einen für die Haltedauer (ROI) und die Rendite auf ein Jahr hochgerechnet, also p.a. Der per annum Wert wird zur Vergleichbarkeit ausgewiesen. Auch die Renditen bei den Buybackplattformen sind so genormt, es steht bei keinem Kredit der tatsächliche Ertrag für die anvisierte Haltedauer, sondern nur der p.a Zinssatz. Advanon ist hier etwas hilfreicher.

Steuerdokumente

Advanon stellt für Schweizer Anleger eine Steuerbescheinigung aus. Ich gehe stark davon aus, dass dies für deutsche Anleger auch zutreffen wird, das ist gegenwärtig aber noch in Abklärung. Die Advanonianer sind ja ex Googlers, die können per Definition keine halbfertigen Sachen liefern 😉

Vorgehen beim Investieren

Ihr kriegt 2 mal täglich (etwa 10.15 und 16.15 Uhr) eine Zusammenfassung der verfügbaren Rechnungen per Email zugestellt. Um 11.00 respektive 17.00 Uhr sind die Rechnungen zur Investition frei (ansehen könnt ihr sie vorher). Die Rechnungen werden in Pakete verteilt, die ihr als Investoren kaufen könnt. Beispiel: Eine 2k Euro Rechnung wird in 5 Pakete zu 400 Euro aufgeteilt, ihr könnt nun 400 Euro oder ein Mehrfaches investieren. Nach Abgabe des Gebots seht ihr die Überweisungsdaten, welche ihr aber auch noch per Email erhaltet. Dort steht dann auch, bis wann die Zahlung an Advanon spätestens gemacht sein muss. Eine Rechnung gilt als finanziert sobald mindestens 50 Prozent des Kreditbetrages zugesichert sind. Danach spielt es keine Rolle ob der Rest noch finanziert wird, ihr seid investiert 😉 Es wird nur noch die Restlaufzeit abgewartet bis das Projekt schliesst.

Warum ich hier nur wenige Screenshots poste?

Advanon (hier geht’s zur Registrierung) ist sehr auf die Anonymität seiner Kreditnehmer bedacht. Daher seht ihr die Kreditnehmerdaten nur solange die Rechnung noch nicht vollständig finanziert ist. Danach nicht mehr, ausser natürlich ihr habt investiert, dann seht ihr immernoch alle Daten. Sollten weitere Frage bestehen, einfach posten. Nachtrag 1. November. Unten seht ihr einen Screenshot meiner beiden offenen EUR Rechnungen. Die einte wird am 6. November fällig, die andere im Dezember. Ich berichte weiter wie es gelaufen ist.

Einsicht Advanon Account zu den Transaktionen

Advanon: Der Rechnungsmarkt (Factoring) für die Schweiz und Deutschland

Auf Advanon (hier geht’s zur Registrierung) wurde ich im März 2016 aufmerksam und begann kurz darauf mit einer ersten Investition. Seither habe ich das imposante Wachstum der Plattform mitverfolgt. Gegründet wurde das Unternehmen von drei ehemaligen Google Mitarbeitern in Zürich. Das Ziel war und ist Unternehmen die Möglichkeit zu bieten, ihre Liquiditätssituation zu verbessern. Man bietet den Unternehmen eine Plattform an um ihre Rechnungen Anlegern zur Investition anzubieten (im Grundprinzip ein klassisches Factoring). Die Investoren erhalten so ansprechende Renditen und die Unternehmen Zugang zu Liquidität, was vor allem für junge Unternehmen sehr wichtig ist um weiter wachsen zu können. Seit einigen Monaten ist die Plattform auch für deutsche Anleger zugänglich, was ein Novum für eine Schweizer Plattform darstellt. In den folgenden Absätzen gehe ich auf einige Punkte näher ein und versuche euch die Plattform noch etwas näher zu bringen.

Was ist Factoring?

Factoring ist keine Erfindung von Fintech’s, es gibt diese Finanzierungsmöglichkeit schon sehr lange. Im Grundsatz funktioniert Factoring nach diesem Schema: Eine Firma stellt einem ihrer Kunden eine Rechnung mit einer (langen) Zahlungsfrist. Die Firma braucht aber Liquidität und sucht nun nach Möglichkeiten. Der Kunde will nicht früher zahlen, auch nicht gegen die Gewährung von Skonto (=Rabatt für die frühere Begleichung der Rechnung, zum Beispiel: 3% Skonto bei Zahlung innerhalb von 10 Tagen). In diesem Fall schaltet die Firma nun ein Factoring Unternehmen dazwischen und tritt die Forderung gegenüber dem Kunden an das Factoring Unternehmen ab. Natürlich zahlt das Factoring Unternehmen nicht den vollen Rechnungsbetrag, sondern nur einen Teil aus (80 bis 90%). Danach gibt es mehrere Möglichkeiten was passiert: Der Rechnungssteller informiert seinen Kunden, dass die Forderung verkauft wurde und die Zahlung an das Factoring Unternehmen zu leisten ist („normales Factoring“). Es ist auch möglich, dass der Endkunde nicht informiert wird und die Zahlung an den Rechnungssteller geleistet wird, dieser sich aber gegenüber dem Factoring Unternehmen verpflichtet die Zahlung weiterzuleiten an dieses (stilles Factoring). Am Schluss wird abgerechnet und der Rechnungssteller erhält aus der einbehaltenen Differenz von 10 bis 20 Prozent einen Rest ausbezahlt. Das Factoring Unternehmen behält einen Prozentsatz für sich ein, als Gebühr. Und genau diese Gebühr stellt bei Advanon den Investmentertrag dar.

Wer kann investieren und Renditen bis zu 30% p.a einfahren?

Wie bereits geschrieben können Schweizer und Deutsche Investoren bei Advanon investieren. Der einzige Unterschied ist, dass Schweizer Investoren in CHF und EUR Rechnungen investieren können. Die Deutschen Investoren sind leider auf EUR Rechnungen von deutschen Unternehmen limitiert. Das wird wohl mit der Regulation zu tun haben.

Die Renditen bei Advanon sind auf den ersten Blick sehr hoch, da diese immer auf ein Jahr hochgerechnet sind. Stellt euch folgendes Beispiel vor: Rechnung mit Zahlungsziel von 30 Tagen, wirft eine Rendite von 2.5% ab (=Betrag, den der Rechnungssteller bereit ist abzugeben, um Liquidität zu erhalten, also eine Art Skonto). Rechnet man jetzt 2.5% Prozent auf ein Jahr hoch, kriegt man 30% Prozent (wir lassen den Zinseszinseffekt aussen vor in dieser Betrachtung). Solche Renditen gibt es tatsächlich bei Advanon, aber nur auf EUR Rechnungen und natürlich nicht auf alle. Im Schweizer Franken sehe ich ab und zu Renditen von bis zu 22%. Sehr sehr stattlich, für eine Investition in CHF oder EUR, welche sogar noch im eigenen Land oder Nachbarland bleibt.

Wer sind die Kreditnehmer, wie lange läuft ein Kredit und wieviele Kredite gibt es?

Als Kreditnehmer fungieren vornehmlich KMU’s aus der Schweiz und

Auszug einer Advanon Email

Deutschland. Ich habe aber auch schon die eint oder andere grössere Firma gesehen, welche sich via Advanon Marktplatzplatz refinanziert hat. Die Projekte haben eine Dauer von etwa mindestens 14 Tagen bis zu einem Jahr. Die grössere Anzahl bewegt sich im Bereich von bis zu 3 Monaten, es gibt aber auch solche mit 6 Monaten. Länger ist eher selten. Es gibt beinahe tägliche neue Kredite, das Volumen bewegt sich von Tausend CHF/EUR bis zu sechstelligen Beträgen. Die Kredite werden laufend auf die Plattform gestellt, damit man diese ansehen kann. Um 11.00 und 17.00 Uhr werden die Kredite zur Investition frei (man muss schnell sein bei den höherverzinsten). Es gibt 2mal täglich eine Übersicht zu den Projekten via Email.

Was passiert wenn ein Kredit nicht fristgerecht bezahlt wird?

Das ist mir bei meinen Projekten bislang nicht passiert, daher kann ich nur die theoretische Handhabung widergeben. Das gute, jeder Tag der Überfälligkeit wird zum gleichen Projektzinssatz weiterverzinst. Anstatt Zinsen für beispielsweise 30 Tage, gibt es dann für 32 Tage oder so. Advanon wird relativ rasch selber aktiv und nimmt sich der Sache an. Die Details dazu findet ihr in den untenstehenden Graphiken.

Überblick zum Forderungsmanagement bie Advanon

Fazit

Mir gefällt Advanon ausserordentlich gut. Meine zugegebenermassen beschränkte Erfahrung (da ich erst wenige Projekte mitfinanziert habe) ist wirklich positiv. Die Datengrundlage zu den Firmen ist teilweise etwas beschränkt, bei wiederkehrenden Firmen kann man die Zahlungshistorie aber sehr gut ableiten. Ich bleibe dabei. Nächste Woche kommt mein erstes EUR Projekt zur Zahlung, ich hoffe auch diese ist pünktlich. Mehr Infos zur Funktionsweise gibt es im Nachfolgeartikel hier.